永吉股份（603058.SH）积极打造第二主业，拟进行外洋收购，可是否存在风险？

3月12日晚间，永吉股份发布2025年度向特定对象刊行A股股票预案，拟向特定对象刊行股票召募资金总和不跨越4.9亿元（含本数）。

公告裸露，扣除刊行用度后，永吉股份的召募资金净额拟用于“收购PhytocaHoldingsPtyLtd100%股权面孔”（拟参预召募资金2.82亿元）。

范围2024年三季度末，PhytocaPty金钱总和达870.02万澳元，欠债总和达732.39万澳元，净金钱达137.63万澳元。

长江商报记者发现，本次收购的交游总对价为6229.51万澳元，以标的PhytocaPty净资金计较，公司溢价约443%。同期，公告裸露，交游两边未签署功绩高兴。

对此，永吉股份坦言，本次收购展望将阐述较大金额的商誉，从而使得公司商誉余额及占比将进一步加大。若是公司子公司改日筹备情景未达预期，则存在商誉减值的风险，从而对公司改日筹备功绩产生不利影响。

拟定增募资不超4.9亿

永吉股份2016年12月上市，公司自诞生以来永久以烟标和其他包装印刷品的打算、坐蓐和销售为主交易务。

比年来，永吉股份功绩增长举座较为沉静。近日，永吉股份发布功绩预报，公司2024年杀青净利润1.72亿—2.02亿元，同比加多71.74%—101.69%；扣非净利润1.56亿—1.86亿元，同比加多64.95%—96.67%。

对此，永吉股份称，2024年，跟着管束药品产能缓慢开释，管束药品交易收入增长彰着，展望较上年同期加多60%以上；公司贵州省外烟标印刷业务收入同比杀青增长；2023年二季度公司受烟标二维码升级改版影响未能杀青盈利，2024年同期无此类影响。

同期，永吉股份暗示，公司认购的私募证券投资基金因二级阛阓波动导致公允价值变动收益同比加多。

不外，已成长为印刷行业区域性龙头企业的永吉股份，也意志到了潜在的“危急”。

永吉股份暗示，上市以来，公司通过成人性参预，一方面新建酒盒坐蓐基地，积极推动“烟标+酒盒”双轮脱手的包装印刷发展战术，另一方面于2020年完成对澳大利亚管束药品筹备主体TB的收购，将境外管束药品业务算作第二主业发展观点，上市公司居品单一和客户汇注风险得以镌汰。

当今，永吉股份澳洲子公司TB历经四年的培育发展，依然成为集研发、坐蓐及销售于一体的管束药品供应商。

在此配景下，3月12日晚间，永吉股份发布2025年向特定对象刊行A股股票预案，向特定对象刊行股票召募资金总和不跨越4.9亿元（含本数）。

公告裸露，扣除刊行用度后，永吉股份的召募资金净额拟用于“收购PhytocaHoldingsPtyLtd100%股权面孔”（拟参预召募资金2.82亿元），“研发打算及打样中心开拓面孔”（拟参预召募资金1.29亿元），“偿还银行贷款面孔”（拟参预召募资金7913.97万元）。

布局管束药品产业链

需要平缓的是，永吉股份定增中，公司拟收购面孔是否存在风险。

永吉股份先容，公司本次向特定对象刊行股票的召募资金部分拟用于收购PhytocaHoldings100%股权，进而辗转获取PhytocaPty100%的股权。

公告裸露，PhytocaPty是一家澳大利亚持证的管束药品洞开企业，其主交易务为自主品牌管束药品的销售、渠谈办事及相差口业务。通过多年筹备，PhytocaPty已领有Phytoca和Pouch两个自主的药品品牌，并领有涵盖药房以及病院、诊所等专科医疗机构的多元化销售渠谈。

永吉股份暗示，通过本次收购，八成弥补上市公司澳洲子公司TB于管束药品研发、培植、坐蓐门径较为纯熟，但销售洞开门径尚处于起步发展阶段的业务短板，凭借PhytocaPty的品牌及销售渠谈资源进一步完善上市公司第二主业——境外管束药品业务产业链，丰富居品端的同期杀青从原材料培植、加工到销售、相差口等产业门径的全面粉饰，以积极把执澳大利亚高速增长的阛阓机遇，扩大阛阓占有率，提升上市公司盈利才略。

PhytocaPty注册日历为2017年12月18日，2022年和2023年以及2024年前三季度，公司交易收入差异为199.49万澳元、775.12万澳元和1296.38万澳元，税后利润差异为51.15万澳元、189.94万澳元和302.65万澳元。范围2024年三季度末，PhytocaPty金钱总和达870.02万澳元，欠债总和达732.39万澳元，净金钱达137.63万澳元。

公告裸露，两边交游按左券签署日2025年2月6日中国东谈主民银行公布的汇率中间价（1澳大利亚元对东谈主民币4.5293元）进行。

本次收购的交游总对价为6229.51万澳元，以标的PhytocaPty净资金计较，公司升值率高达约443%。同期，公告裸露，交游两边未签署功绩高兴。

不外，永吉股份暗示，公司董事会及孤苦董事以为，本次收购的交游价钱不以评估叙述为订价依据，系公司参考交游对方提供的改日业务发展策划、成本开支等贵府，抽象计划其所处行业发展远景、业务战术价值以及业务协同效应，按照阛阓化原则与交游对方进行报价、谈判后最终信服，交游订价模式合理，交游价钱公允，不会损伤公司过头鼓动、相配是中小鼓动的利益。

范围2024年9月末，永吉股份商誉账面价值为1.36亿元，占公司总金钱的比例为6.87%，为公司非流动金钱的弥留组成之一。

永吉股份坦言，本次刊行的召募资金投资面孔之一“收购PhytocaHoldingsPtyLtd100%股权面孔”组成非归拢限度下企业合并，展望将阐述较大金额的商誉，从而使得公司商誉余额及占比将进一步加大。若是公司子公司改日筹备情景未达预期，则存在商誉减值的风险，从而对公司改日筹备功绩产生不利影响。