民生证券股份有限公司方竞,李萌近期对鼎龙股份进行筹商并发布了筹商讲授《2024年三季报点评：抛光垫单月销量创历史新高，新兴业务抓续发力》，本讲授对鼎龙股份给出买入评级，现时股价为27.83元。

鼎龙股份(300054)

事件：10月24日，鼎龙股份发布2024年三季报，公司前三季度完毕贸易总收入24.26亿元，同比增长29.54%，完毕归母净利润3.76亿元，同比增长113.51%。

三季度利润同比大幅增长，半导体业务占比大幅赞助。公司第三季度完毕贸易收入9.07亿元，环比增长12%，同比增长27%；完毕包摄于上市公司股东的净利润1.58亿元，环比增长16%，同比增长97%。公司半导体业务收入体量抓续同比、环比增长，界限效益及半导体材料家具高盈利孝顺的特色进一步突显。半导体业务已成为驱动公司主贸易务收入及利润双增长的周折能源。2024年前三季度，公司半导体板块业务（含半导体材料业务及集成电路芯片绸缪和运用业务）完毕主贸易务收入10.86亿元（其中芯片业务收入已剔除里面临消），同比增长93%，占比从2023年全年的32%抓续赞助至45%水平。

抛光垫单月销量创历史新高，抛光液、清洗液环比大幅增长。CMP抛光垫业务前三季度累计完毕家具销售收入5.23亿元，同比增长95%；其中，第三季度完毕家具销售收入2.25亿元，环比增长38%，同比增长90%，再创历史单季收入新高。同期，公司已启动武汉硬垫产线的产能彭胀筹备，预测将于2025年第一季度完成月产4万片（即年产48万片）的达产。2024年9月，公司CMP抛光垫家具初度完毕单月销量破3万片的历史新高。现在，公司具备武汉年产40万片硬垫及潜江年产20万片软垫及抛光垫配套缓冲垫的现存产能要求。CMP抛光液、清洗液业务前三季度累计完毕家具销售收入1.4亿元，同比增长190%。其中，第三季度完毕家具销售收入6,359万元，环比增长57%，同比增长191%。仙桃产业园CMP抛光液家具搭载自产配套纳米研磨粒子在客户端抓续界限放量供应，CMP抛光液产能布局抓续完善。

半导体先进披露抓续放量，光刻胶业务发扬积极。半导体披露材料业务前三季度累计完毕家具销售收入2.82亿元，同比增长168%。其中，第三季度完毕家具销售收入1.15亿元，环比增长19%，同比增长110%。现在，公司已有YPI、PSPI、TFE-INK家具在国内主流面板厂客户界限供应，且YPI、PSPI家具的国产供应向上地位抓续富厚，商场占有率随销售增长不断赞助。半导体光刻胶方面，潜江一期年产30吨高端晶圆光刻胶量产线已参预试开动阶段，现在全体开动情景深邃。二期年产300吨高端晶圆光刻胶量产线建筑按筹备鞭策中。

投资提倡：咱们看好公司的半导体业务将受到下贱需求拉动并抓续增长，预测24/25/26年公司完毕归母净利润5.19/6.98/9.22亿元，对应现时的股价PE永别为50/37/28倍，看护“保举”评级。

风险教导：末端需求不足预期，产能建筑不足预期，主要原材料价钱波动。

证券之星数据中心阐发近三年发布的研报数据筹画，开源证券刘天文筹商员团队对该股筹商较为深远，近三年预测准确度均值为75.32%，其预测2024年度包摄净利润为盈利4.42亿，阐发现价换算的预测PE为59.21。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有16家机构给出评级，买入评级11家，增抓评级5家；往时90天内机构意见均价为32.0。

以上本质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提倡。